二级FRM考试为什么比一级难？揭秘考试难度大揭秘
FRM二级的难度相较一级明显提高，许多已通过一级的同伴在开始学习二级后会感叹：为什么二级这么难？
在这个学科的众多难点中，三个主要的风险成为了最大的挑战。其中最难解决的是信用风险，关于它的原因和学习方法，今天我们将和大家一起探讨。
一、信用风险为什么这么难
为什么信用风险难学？总结来说就是两句话，一个是本身信用风险管理就非常难，因此如果你本身没接触过相应的实务工作，知识点理解起来就是困难的。
01，理解难
我们也简单来介绍一下，信用风险到底是管理什么样类型的风险？借用李老师的表述，信用风险就是说话不算话的风险，人家说好了，问你借钱什么时候还，结果不还了或者答应的钱还的不够了，或者推迟了，这些都是属于说话不说话，这种由于对方说话不算话带来的风险，我们把它就叫做信用风险。
银行最早发展出来的业务是放贷，所以自然需要考虑什么样的人容易欠钱不还，什么样的人我不贷款给他，贷款业务发展最早，对于这块的管理也就越成熟，成熟意味着什么？那就意味着研究深入，管理体系复杂，会针对不同针对不同情境发展出来各种各样的情况研发出不同的模型，比如房贷、车贷、信用贷这些可能应用的模型都是有差异的。
本身内容的复杂性就决定了大家学习的困难度，不过建议大家在学习这块内容的时候可以带入一些信用风险管理的例子，无论是生活中的亦或是书本中的，可以有效地帮助你理解。
02，细节多
另一个就是细节多，不多模型不同参数很多，从考试记忆和计算的角度出发，也是一大难点。
信用风险虽说理解起来难，但其实体系是很清楚的，核心就是关注三个非常重要的指标，叫PD、LGD和EAD，这三个东西学明白，其实你大概就能够测算出来一个人欠钱不还能够给我带来多少损失。
第一我借钱给A，A有多大概率会不还钱，也就是违约的概率，如果本身这人违约概率就很高，借了钱很大概率都不还，那就没有借钱的必要了。
其次一旦不还钱了，比如说我借了100万给他，他不是一毛钱都不还了，比如说你100万能拿回来给我20万，那我就损失80万，就是一旦违约我会损失多少，这叫违约损失率，违约损失率越高，风险也就越大。
除此之外还得计算一下叫EAD-Exposure At Default，比如说我这100万当中，你会发现它有一个抵押品，那抵押品值50万，那就意味着我只有一半是没被抵押的。这些大概的指标能够帮我测算出来信用风险大概是多少？
所以信用风险就大概介绍了一下这几个指标，然后再告诉你这些指标是怎么样整合在一起的，框架很清晰，但是细节特别特别多，大家都知道二级和一级有一个明显的区别，那就是一级已经有成体系的教材编写出来了，但是二级还是一大堆论文汇编，所以自学要注意前后逻辑的梳理，建议直接还是听我们何老师的课，无论是结构还是细节都给大家整理得清清楚楚。
二、备考小建议
信用风险绝对可以算得上二级的重点学科，建议大家要花足时间，花够时间，第一遍学习的时候一定要理解，不要学了个模模糊糊，觉得还有机会二刷，如果你这么课理解不了，也会影响到其他学科的学习。
